La finance décentralisée : vers une nouvelle finance

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alors du coup là pendant les quarante prochaines minutes on va parler finances décentralisée et on va s'intéresser aux enjeux au risque et au futur de ce nouvel écosystème alors rapidement aujourd'hui on va être trois pour présenter on va être trois pour présenter donc on à mounir qui est le fondateur de parra swaps qui présentera par un swap tout à l'heure au cours du toc brisk et community lite chez monolith et on verra aussi comment fonctionne monolithes enfin deux enfants de toques et et moi qui travaille chez palau haïti où je

suis responsable des activités blog shane et donc voilà on on remercie aussi nos soutiens par rapport à dix failles france donc les gens qui qui nous aident à faire grossir la communauté tous les jours donc marc pascal jullien et tout ce que je cite pas mais y en a plus y en a beaucoup qui nous aident pardon voilà donc rapidement on va vous donner la petite histoire de dix failles france comment ça a commencé en disant vers septembre octobre et une dizaine de français qui se sont rendus compte qu'ils étaient pas tout seul à être intéressé par ce ce domaine là quelques jours plus tard une

cinquantaine de personnes se retrouvent sur un groupe télégramme et puis finalement on se rencontre avec mounir et brice et on se dit que ça serait bien de faire un meet up et cinq jours après le premier me top 10 failles france commence et et déjà 70 personnes présentes aujourd'hui on fait des événements tous les mois avec maintenant en moyenne une centaine de personnes qui regardent et on fait des vidéos live pour ceux qui peuvent pas y assister voilà et donc aujourd'hui on vous retrouve pour la sixième édition de dix failles france on s'est dit que le tout les trois éditions fera un événement un petit peu spécial donc ici c'est pour cette fois ci c'est à l'aide cesser la

prochaine fois dans les le talkie enfin le define france 9 on envisage de faire quelque chose qui qui sortent un peu du commun donc probablement dans un parc quelque chose d'assez ouvert et puis on a des petits projets dits faille france sur le côté autour de la rédaction de contenu et de choses comme ça avec des membres de la communauté alors aujourd'hui dix failles france et plus de 500 personnes sur le groupe télégramme c'est assez actif vous allez recevoir des notifications toute la journée et sur meetup on est plus de 400 et on a déjà eu plus de 12 piqueur qui sont venus intervenir lors

des huit heures donc il faut savoir que 10 failles france on essaie de faire un évène de qualité donc on fait venir soit des co2 d'entreprise qui bosse dans la diff haye ou en tout cas des personnes de l'écosystème pour venir en parler alors maintenant pour rentrer un petit peu plus dense que c'est que la finance décentralisée je vais vous donner une petite définition donc ladite faille c'est un terme qui arrivait au cours des deux dernières années et qui représente finalement l'ensemble des applications ayant une portée financière qui ont été créées notamment sur et terium au cours

des deux dernières années donc ces applications voix partager des principes clés qu'on va voir ensemble donc notamment la transparence et le fait que absolument tout ce qui est transactionnel va être écrit unchain donc sur sur la chaîne on va parler d'ouverture le code de ces projets il va être ouvert open source et pour que tout le monde puisse aller regarder comment ça fonctionne comprendre ce qui va utiliser et pour pouvoir potentiellement investir en connaissance de cause on dit que cet écosystème il est résilient donc les dap par

exemple qui sont considérés comme dit faille aux indes est une caractéristique qui est de résister par rapport par exemple à la censure un acteur de gouvernance centralisée on dit qu'elles sont accessibles c'est à dire que très facilement par simple téléchargement d'un wallet d'un portefeuille vous pouvez interagir avec des protocoles dix failles et donc pour ça n'importe qui peu importe sa localisation dans le monde peut du coup accéder à tous et écosystème de de produits et de services financiers et enfin on dit que ces applications sont

un homme costaud dial c'est à dire qu'elles vont pas stocker l'argent des utilisateurs les utilisateurs vont rester en contrôle de leurs fonds voilà tout au long de tout au long de leur parcours dans cette dans le vaste univers financier on a essayé de vous résumer d'une manière assez simple on a vu les schémas de simon donc il ya beaucoup de d'applications dans l'écosystème maintenant pour pour essayer de vous faire comprendre la façon dont ces tests écosystèmes a été montée il faut comprendre que puis 2018 on a vu une vraie évolution dans sur ce nouveau monde financier notamment par

l'arrivée de staple coyne donc le plus connu ici ça va être le dail qui est un des premiers seibel kane qui tire sa stabilité d'une sur collatéralisation avec d'autres actifs dits cryptographique donc on peut parler des terres et puis on verra qui on a eu en a d'autres par la suite et donc finalement l'adie file va permettre d'échanger des actifs et des actifs de tous types donc on voit des sociétés comme synthétique ce qui qui vous permettent de synthétiser des actifs de tous types et demain vous pour être aidée du forex de manière totalement ouverte et transparente

ensuite on va voir qu'il ya des agrégateurs de capital et on étudiera avec mounir les problématiques de liquidités auxquelles font face l'écosystème et donc on a vu l'émergence de nouveaux cas comme des liquicity poule qui permettent d'agréger des capitaux et de les rendre disponibles on parlera aussi de l'agrégateur de service et donc l'avenir sera très bien parler pour parler de ce sera très bien placé pardon pour parler de parra swaps qui a un agrégateur de daix qui vous permet finalement de faire vos ordres à moindre à moindre coût en split en septembre sur différents exchange on verra par exemple des projets comme

ailleurs ndt qui vous permettent d'optimiser vos rendements sur vos placements de landing par exemple et enfin on vous a mis des ce qu'on a appelé des interfaces alors bien sûr il ya des interfaces sur tous les produits quasiment ce qu'on voulait dire par là c'est que c'est des interfaces qui vont essayer d'agréger plusieurs services et de les mettre à disposition de l'utilisateur d'une manière très simple donc brice nous parlera de monolithes mais on peut pas en parlera aussi un petit peu de sérieux d'un stade ap donc maintenant pour essayer d'appréhender un peu mieux la dif 1 on

va essayer de voir quelques bénéfices qui sont apportées par ce nouveau système financier au regard de quelques cas d' usage qu'on connaît dans la finance traditionnelle et on va voir comment enlèverait de gens le potentiel des blocs chain permis shon laisse on peut faire des choses encore plus facilement avec ce nouvel écosystème alors pour ça je vous ai pris l'exemple des sociétés qui font de la gestion de fonds d'investissement et donc ce qu'il faut savoir aujourd'hui c'est que une société de gestion de fonds pour moi investisseurs par exemple la confiance que je vais accorder dans la bonne

gestion du fonds où la qualité des données qui ressortent de ce fonds qui me permette mois d'investir la confiance que je vais mettre là-dedans en fait elle est due à plein de paramètres ok il faut que le fonds soit bien géré mais surtout pour m'en assurer mais en fait il ya des audits qui sont faites régulièrement est ce qu'il faut savoir c'est qu'il ya différents types de steico holder dans une société de gestion de fonds avoir des administrateurs on va avoir des personnes qui s'occupent du custody etc toutes ces personnes là finalement elles vont tenir à jour des équipes des carnets de titres elles vont y vont tenir à jour les nouveaux à chaque

parent etc et est donc finalement on va avoir différentes personnes qui vont essayer de de noter toutes ces informations là le problème qu'on a c'est qu'il peut y avoir des écarts au niveau de la comptabilité etc et pour ça on fait appel à des auditeurs ces audits ça coûte cher et on est obligé de les faire pour des raisons légales ce qu'il faut savoir c'est que maintenant avec certaines propriétés des blocs chaînes comme le fait qu'on puisse travailler avec des actifs programmables effectuer des calculs déterministe en fonction de certains paramètres et surtout le fait que tout soit

transparent et bien finalement ça va éviter d'avoir à faire des audits tout ça va devenir assez on va bien sûr faire des audits mais pas du même type et donc on va pouvoir réduire drastiquement tout le travail qu'il ya à faire sur ces sociétés de gestion de fonds donc là on vous amis l'exemple de meilen portes fin de du projet mellon qui essayent de disrupt et ça en s'appuyant justement sur les principes des smart contracte et c'est hélas ce qu'on voit c'est je vous ai pris l'exemple d'un fonds où on aurait par exemple 10 millions d'euros d'actifs sous gestion de dollars et ce qu'on voit c'est la chaîne de valeur sur un an

donc là on vous a mis la première année donc il ya le setup en plus est ce qu'on voit c'est que dans la finance traditionnelle on va consommer aux alentours de 40 points de base sur le fond pour le faire tourner tous les ans or avec des nouveaux projets comme mellon on va être à moins de 4 points de base ce qu'il faut comprendre c'est que ce travail qui est fait il est supporté essentiellement par la performance des fonds et donc avec des nouveaux projets comme ça on va pas forcément améliorer la performance mais en tout cas on va consommer moins et du coup ça c'est un point très positif d'autant plus qu' on rend la gestion de fonds accessibles à tout le

monde maintenant mellon d'y permettre le setup d'un fonds pour moins de 50 dollars initialement aujourd'hui dans la finance traditionnelle c'est très compliqué de monter des fonds voilà donc tout ça ça finalement actifs programmables et transparent ça amène beaucoup déficience notamment dans ce secteur là on parle de composent habilité certains disent le moan illégaux l'idée c'est quoi c'est le fait que tout soit open source et qu'il ya une réelle communauté et ben finalement moi aujourd'hui si j'ai envie de monter un service dit faille moi je vais pouvoir réutiliser pas mal de

choses qui se font dans l'écosystème pour créer le mien est donc c'est ça qu'on appelle la composent habilité et on dit que la composition bilité pardon à un effet multiplicateur et catalyseur sur l'innovation dans le sens que moi aujourd'hui je mets peut-être deux mois faire un service mais demain avec tous les services qui ont été créés une nouvelle personne pourra peut-être mettre deux semaines pour faire ce service là alors maintenant et avant d'introduire la suite de la discussion autour des exchange décentralisée je voulais faire un point sur le fait que finalement décentraliser les échanges ça

aussi du bon même en termes de risque il faut savoir que quand on regarde des plateformes d'échangés centraliser la façon dont ça fonctionne c'est des utilisateurs qui vont aller déposer des fonds dans une plate forme des changes qui elle même va permettre à leurs utilisateurs d'échanger mais ces échanges ils seront pas forcément fait unchained ils vont être faits en interne chez eux et donc bien sûr on a une certaine opacité mais surtout ce qu'on voit c'est que l'argent finalement il va être détenue par les changes et en terme d' attaque c'est beaucoup plus intéressant pour un hacker d'aller s'amuser à quai le portefeuille d'une d'un exchange centralisé qui va du coup

être très gros par conséquent versus sur des exchange décentralisée ou un c'est très facile d'accès là je vous ai mis quelques exemples de wall est donc monolithe meta mascart jeune tu loupes know this finalement vias wallet je peux sécurisé mais mes actifs et me connecter en quelques secondes à un exchange décentralisée faire des échanges de pair à pair avec d'autres utilisateurs de 2,7 exchange et puis là pour un attaquant ça devient beaucoup moins intéressant d'aller venir attaquer chaque utilisateur chacun de leur côté voilà donc on vous avez certainement dû entendre parler de problèmes de volume

de liquidités au niveau notamment des ex chaîne centralisée donc là c'était un peu pour résumer ce qu'on se disait avant le fait de faire des échanges totalement une chaîne ça va supprimer cette opacité et finalement améliorer les capacités d analyse de tout l'écosystème voilà donc je vais maintenant passer la parole à brice qui va nous expliquer un peu comme l'accessibilité des protocoles define coeur on va dire que c'est assez pour pour les valeurs moi je vais vraiment être plus sur une dimension pratique donc qu'est ce qu'on fait avec ces outils comment il marche donc là c'est juste pour vous donner une petite référence en

fait par rapport à ça ah c'était la dernière des gones qui est un des plus gros mots me taper terrain il ya un taux qui avait fait vraiment beaucoup de bruit qui était en fait sur un mariano quantique est un développeur de maker mais qui aussi à argentin et donc il expliqué comment il utilisait en fait la finance décentralisée et et notamment le symbole comme die pour pour éviter de se faire de se faire plumer sur son à monnaie nationale qui était à 50 % d'inflation donc vous avez probablement tous entendu parler de ce fameux milliards dans la différence qui est plus un milliard d'ailleurs a donc c'était juste pour pour remettre un peu les bases a alors faut faire attention quand même quand on

traque le prix de la diff haye comme ça en milliards parce que là vous pouvez voir que l'aco par lamballe a beaucoup bougé ces derniers temps mais vraiment partie de leur tour vers le bas ça c'est essentiellement en fait c'est pas passé grand chose en terme de capitaux qu'on bouge et c'est juste que le prix de la terre a fait une variation de 15 1% et c'est grosso modo ce que vous retrouvez la sur la courbe puisque à peu près 60% de tous et à 7 c de l'état donc mon point étant c'est un indicateur utile c'était une étape ce milliard mais bon voilà on vient de leur père dont nous savons bien aussi que c'est pas forcément l'indicateur le plus le plus pertinent pour avoir une visibilité totale tu veux le faire le problème de la non ceci dans tous les cas les 1 milliards

c'était un milestone que qui a été célébré dans latifah et qui a été achevé au bout de six mois on a doublé au bout de six morts où tu en es tu es sur 500 millions donc ce qui est ce qui est impressionnant et comment on est arrivé là c'est qu'on a quand sur la communauté à caen sud et des solutions ou des méthodes pour créer de la liquidité qui sont taillé sur mesure pour l'adie file il ya plusieurs types mais il y a trois qui se démarque et le premier qui s'appelle ou ce qu'on peut appeler des poules de liquidités ou bien des réserves qui sont à la fin des réserves et une histoire est assez connu là dessus mais s'était initié par mon corps est repris encore par kaiser le la face

le principe c'est que chaque token à une réserve qui se compose de tocane et du et terre et il faut toujours garder une balance de cinq ans pour 150 % pour chacun et quand je veux acheter du sr avec dubaï j'envoie jedi et la réserve du et terre il va augmenter et la réserve du taille elle va baisser et le prix sera calculée pour garder cette balance de 50% 50% et quand je veux acheter à notre tocane il y aura les deux réserves qu'ils vont communiquer en s'envoyant dû être par exemple je veux acheter du thaï avec du béate et j'envoie du taï le et ter sera envoyé à la deuxième réserve qui va recevoir ceux des terres qui l'a renvoyée du taï et on sera toujours dans

le ratio 50% ces complots faux bond corps il fait un peu la même chose mais en utilisant du bn t au lieu au lieu du fr et kaiser faire la même chose avec duquesne s'aimer khaibar il était encore plus loin ils ont créé une réserve qui est propriétaire qui est gérée par des market maker typiquement aux professionnels et qu'ils ont aussi plus de flexibilité à choisir cette méthode de calcul qu'on appelle une bonne dinger ve qui en fait une courbe qui vaut qui augmente d'une façon exponentielle et le but c'est toujours de la garder au minimum possible et donc ils ont donné cette méthode à démarquer de mai car justement pour diversifier pour varier et ce qui a fait que cai beurre et un

des textes les plus liquide et c'est à peu près le leader aujourd'hui mais caliber il est allé encore plus loin ils ont créé un agrégateur donc ils source dalé qui dit et de toutes deux une histoire de vents cordes oasis ce qui fait que sur qu'albert on a accès à la réserve à la une histoire on a accès à une réserve faite par des market maker un peu comme les échanges sont réalisés mais aussi un accès à d'autres textes sur sur la bhl sur la blogging et à la fin kaiser il choisit le prix le moins cher entre entre entre tout ça il ya aussi une autre façon cas où bien une autre vision de liquidités qui était initiée par un bar 0,6 c'était de créer un réseau de liquidités et l'idée de base c'est est que chaque exchange il

construisait sur son index dans son coin il chercher à résoudre la problématique de l'oeuf et de la poule qui consiste à pour avoir un lexique qui fonctionne pas il faut des vendeurs et des acheteurs et pour avoir des vendeurs et des acheteurs et vice versa ce qui est très complexe surtout dans un marché qui n'est pas ultra liquide donc ce qu'ils ont fait ils ont créé un réseau et tout le monde peut contribuer et tout le monde peut utiliser les ordres des autres aujourd'hui si je veux créer un excellent jeu / / 0 x ben je peux avoir un carnet d'ordres entièrement rempli du premier jour ce qui est ce qui est sympa et ils ont même créé un réseau un pair à pair un peu à la beat torrent qui permet à tout le monde de partager les ordres de tout le monde en temps réel ce qui

est cool et aussi un trend en 2019 qui continue en 2020 c'est des agrégateurs de liquidité comme campara swaps il ya on verra aussi qu'il ya d'autres types d'agrégateur de landing aussi qui consiste à unifier tout le marché et donner un accès à l'utilisateur et abstraire en fait la liquidité de tous ses marchés et faire en sorte que que que que j'ai accès à tous et je peux même combinèrent en fait à l'utilité de chaque exchange dont on verra des exemples par la suite donc si je parlais de lundin juste donner des exemples rapide il ya deux la plateforme qui se démarque aujourd'hui à caen parade qui à 170 millions de dollars

verrouillé sur les contrats il ya avait qui est arrivé à peu près 1,1 million au bout de deux mois ils se sont lancés en janvier et en gros comment ça fonctionne c'est comme les decks des smart contracte que des smartphones tracts il ya des utilisateurs qui peuvent prêter leurs ancêtres leurs actifs aux smart contracte à des réserves de liquidités un peu à la swapo au kaiser et d'utilisateurs de l'autre côté qui emprunte depuis la réserve donc la réserve et le joue un rôle d'intermédiaire un rôle d'agrégateur si on veut et les ceux qui prêtent ils payent des intérêts qui seront redistribués aux utilisateurs qui en qui ont prêté leurs actifs d'une façon proportionnelle alors alors par ouais

donc comme disait comme disait arthur tout à l'heure il ya des agrégateurs aussi d'interface qui permettent d'avoir une vue à 360 sur l'a10 faille on peut avoir avoir une visibilité sur son portfolio mais on peut aussi accéder aux services de l'esn dîner on peut aussi traiter depuis l'interface on peut suivre la performance on peut switcher d'un service à un autre car à la fin les utilisateurs toujours et ils ont une propriété de leurs comptes de leurs fonds car ils utilisent leurs bêtes à masquer leur ledger leur wallet donc switcher d'un service à un autre il a un coût presque à zéro un autre type de liquidités s'élève de pardon des agrégateurs c'est les

agrégateurs de landing ça c'est l'exemple de haydn qui fait beaucoup de bruit dernièrement et ce qu'il fait c'est que il agrège plusieurs poules y compris lui soit fait aussi campagne avait dit oued x etc c'est des protocoles de près d'emprunt et il va voir si par exemple sur qu'un pan de l'élu retour les taux tout aux taux d'intérêt sans plus plus important il va automatiquement situation qu'importe si cassure avec la suite c'est sûr avait l'idée c'est qu'à la fin avoir un taux d'intérêt qui va battre le taux du marché c'est à dire que si un cas le meilleur taux c'est 10% il faut s'attendre que sur ailleurs dans le rapport 12 13% en fonction des conditions donc un autre type d'agresseur c'est

celui sur lequel je travaille par un swap ce qui permet en fait avoir cette abstraction ou bien cette combinaison de liquidités du marché en agrégeant les protocoles de daix et en agrégeant les protocoles de landing et ça c'est un exemple particulier j'ai fait exprès de prendre un chiffre assez assez assez grand c'est un million die qui a à peu près un million de dollars que j'ai prêté à avait et supposant que je veux sortir je veux récupérer médaille je vais passer un us d'ici parce que je veux les convertir en dollars car s'il se dit si ça appartient à queen bess bref donc si je vais faire ça si je vais le faire sur une soif en fait je perds 99% de méfiance qui n'est pas faisable je peux le faire à la main mais ça sera pas en fait si lucrative ou bien enfin

le taux de rendement j'aurais jamais en fait un million j'aurais peut-être 900 1 800 milles mais s'ils utilisent un agrégateur il va automatiser il va bon anglais dans une seule transaction plusieurs il va aller sur le contrat le smart contracte avec la réserve avait et il va convertir les 1 million d'ha y en ait dai chi et le token qu'on reçoit quand on met d'argent sur sur av et il le converti en d'ail et il va distribuer l'ordre sur plusieurs exchange car cette combinaison et les taux de retours qui est supérieur aux taux du marché donc pour illustrer un peu cette transaction je suis passé par avait à cent pour cent

pages et converti mans et d'ail au dail et ensuite je suis passé par coeur mais oasis et kaiser et curve en fait c'est un peu comme une histoire qui fait que de steven kane maker vous aussi derrière ils utilisent hired qui à l'agrégateur encore qui est qui qui arbitre en fait entre campan des avait dit wendy et c'est donc à la fin c'est une agrégation d'une agrégation d'une agrégation d'une agrégation qui a fait que à la fin j'ai un million et j'ai pu avoir même un peu plus d'un million car j'ai pu bénéficier un peu de cette compo habilité d'en parler arthur tout à l'heure qui a fait en sorte que premièrement je perd pas d'argent et deuxièmement que tu peux gagner un peu plus et en plus cela n'a pas été possible

il ya deux mois car on n'avait ni curve d'ailleurs ils se sont lancés tous les deux en janvier premier au début janvier et enfin janvier et grâce à ça on a on a pu obtenir en à obtenir ces résultats qui sont qui contribuent à la liquidité qui dans ladite faille et qui fait qu'on se rapproche de plus en plus de la finance sont ravisés merci merci mon dieu donc on va revenir sur des considérations un peu plus pratique madame vous avez une idée d'un peu de caisse qui se passe dans en arrière boutique moi je vais revenir plus en terme de vous potentiels utilisateurs de services dits faille qu'est ce que ça veut dire pour vous d'avoir d'avoir ce genre de service à votre disposition qu'est-ce que vous pouvez concrètement faire avec

donc le premier pont va pas s'attarder puisqu'on l'a déjà mentionné mais il faut comme le rappelait la plupart des services financiers classiques il vous faut une adresse physique vous faut être capable de prouver votre identité donc voilà apprenez des situations du style un étudiant étranger qui arrive en france et demandez lui d'ouvrir un compte en banque vous allez vous rendre compte c'est pas facile à l inverse sur l'a10 faille la plupart des services y a pas de chaos ici et il n'y a pas forcément de besoin non plus d'avoir une localisation physique et ça c'est vrai que c'est assez important pour les gens qui voyagent ou des choses comme ça une autre dimension qui as est lié à l'accessibilité mais qui est quand même distingue c'est vraiment cette idée qui a pas de minimum non plus quoi c'est à dire que le service est ce que vous

montrez mounir avec ce soit 2,1 millions de dollars ça marche un million de dollars ça marche sur 10 millions d sur 10 $ et ça marchera de la même manière il n'y a pas de discrimination le retour sur un capital de 10 $ est le même que sur le tour que sur un capital de 1 million de dollars ok si ce côté là voilà il n'y a pas besoin d'être riche pour pouvoir faire plus d'argent et ça aussi c'est assez intéressant donc le troisième point que je mets c'est la dimension instantané alors là avec certaines certaines précautions bien sûr il faut avoir la liquidité pour pouvoir sortir du protocole où vous êtes exposés mais comme on l'a vu tout à l'heure avec des solutions comme curve cette liquidité elle devient de plus en plus significative à une autre dimension qui est vraiment là pour le coup très très

excitante par rapport à l'équivalent dans la finance classique c'est celle et les intérêts donc les intérêts dans les différents services dits faille que ce soit des services de prêt ou ou même de l'immobilier taux quasi-zéro des choses comme ça sont le plus souvent payés en temps réel donc ce qu'on entend par là c'est à dire pas rendre sur av c'est distribué dynamiquement vous vous rentrez vous sortez 10 secondes plus tard vous avez déjà fait d'intérêts sur dix secondes qui a pas être énormes mais ils sont vraiment payé dynamiquement sur d'autres services comme realty on va être sur un paiement à la journée mais sachant que c'est quand même un service de engrossé de l'immobilier sur mc des loyers qu on vous paye vous recevez votre loyer tous les matins par rapport à l'équivalent dans la finance classique ça reste quand même beaucoup plus rapide

et le dernier point juste pour ce que ça aussi c'est souvent à une question pour les gens qui connaissent pas encore forcément bien là de dix failles c'est l'idée en fait de comment comment on rentre et comment on sort est donc en fait bon l'entrée ça dépend un peu des gens ce qu'ils sont dans l'industrie par exemple ce n'est pas un problème l'europe ils sont payés en crétaux d'autres c'est une question de comment les chefs du bit commune les terres pêcheurs ça c'est à vous de voir moi je me concentre plutôt sur l'offre 1 puisque c'est vraiment l'offre un bon mot c'est la capacité de repasser de vaud crypto a dû fiat et là c'est en gros c'est vraiment ce que vous permettre de vivre de vaud crypto dans le monde réel quoi de faire des dépenses le fameux j'achète mon café avec avec mes crypto et des choses comme ça et

hélas à ce niveau là il ya des solutions qui commence à être vraiment intéressante alors bien sûr je vais prêcher pour mon église mais il n'ya pas que ça c'est vraiment aussi l'idée quand on garde quand même un contrôle de ces fonds et on a une capacité de les mobiliser instantanément sur un réseau de 45 millions marchand a donc je voulais juste rentrer en détail sur quelques exemples qui illustrent vraiment pour moi la dimension l'intérêt de tout c'est toutes ces valeurs qu'on a discuté bénéfice pour utilisateurs donc poule together pour ceux qui connaissent pas c'est un concept qu'on appelle une loterie sans perte et en fait ben voilà c'est le schéma résume assez bien la chose en fait est ce que ça marche ce truc nouvelle les joueurs achètent des tickets quand ils achètent des tickets

en fait ça veut dire qu'ils prennent du die par exemple et qui vont le verrouiller dans un contrat donc il ne donne pas ils ne dépensent pas leur taille ils le verrouille simplement dans un contrat et ça ça part vers caen pendant donc le service de prêt dont on parlait tout à l'heure au dail des joueurs sont ajoutés des die sponsors donc ça en gros c'est des gens des compagnies qui ont accepté de donner des fonds pour augmenter la taille du gain des gagnants potentiels mais ces fonds là sont pas intéressés sur ses pas des tickets gagnants c'est juste des tickets qui augmente le total est donc tous à sa part donc en pente pendant une semaine ou un mois en fonction des poules ça fait un intérêt et après le gagnant il est payé juste sur les intérêts de tout le monde et les perdants il

récupère tous lors leur capital initial donc on a une situation vraiment où les perdants hyper de rien ils ont juste perdu l'opportunité de gains sur leur capital pendant une semaine ou un mois et le gagnant mais là au jour d'aujourd'hui il ramasse je crois sur la loterie semaine ils ramassent 1400 die s'ils gagnent donc ça reste un truc assez assez sympa et ça c'est un concept en fait qu'on va voir de dérivés de plus en plus ce concept de nos l'os donc ça existe déjà sur les donations mais en fait c'est tout un tas de choses qui sont permises par la capacité d'avoir d'avoir un retour sur un symbole quand même avec un pointe par exemple donc sur le côté offre un peu je vous parlais un peu plus de ce qu'on fait nous avons une

liste donc en fait nous on a un walter que vous pouvez voir à gauche qu'à que certaines spécificités mais c'est sûr que je vais en mettre le point parce que c'était dans la logique de ce talent là c'est que le wallet est donc ce qu'on appelle non custodia elle donc c'est à dire que mono hills n'a jamais accès à vos fonds ne peut pas toucher à vos crypto c'est la première dimension mais on va aussi sur un wallet qui est pour ceux qui connaissent peut-être argento gnosis est ce qu'on appelle un contracte wallet est donc ça en fait ça veut dire que les fonds ne sont pas stockées directement dans une simple adresse cetelem ils sont en fait dans un smart contracte ce qui permet après d'implémenter une forme de logique sur la manière dont votre argent peut bouger ça rajoute une couche de sécurité en

fait qui va être renforcée par le réseau était l'homme lui-même a donc voilà c'est l'idée en 30 secondes vous avez le wallet vous avez une carte visa qui va avec vous pouvez passer de l'un à l'autre en environ 30 secondes et dépenser vos crypto vous voulez l'idée de s'arrêter vraiment montré que pour nous en europe le problème de l'eau fraîche et est pas un problème quoi on parlait du parallèle avec mariano cantier à defcon 5 tout à l'heure dans un pays comme l'argentine par exemple repassait de crypto à votre monnaie fiat c'est déjà un enjeu beaucoup plus grand que ça peut l'être pour nous donc maintenant vous avez une idée des services je veux aller sur le point logique qui suit on vous parle de retour

vous avez peut-être entendu parler de quelques pourcents 8 ou 9% et vous dites du coup ok mais à quel prix et du coup évidemment à on a différentes différentes manières de mesurer le risque alors il y est déjà le niveau le plus simple c'est d'être vraiment lucide sur quel type de service vous utilisez et comprendre du coup combien de couches de risque à laquelle vous êtes exposés donc en fait si on prend quelque chose comme vous voyez ici le meilleur score et le make-up oasis à 9 7 sur 10 donc c'était plus et au plus et safe à neuf sa liste pourquoi vont sans trop rentrer dans le détail mais tout simplement parce que ce système là est beaucoup plus simple que tous les autres systèmes autour ce système là n'a pas de prêt n'a

pas de il ya moins de sparte contracte appliqué et donc en fait ça va juste il ya la surface d'attaqué est plus restreinte par rapport à tous les autres que vous pouvez voir sur sur sur ce screen à tous les autres pourquoi ils ont un score un peu plus faible parce qu'il ya au moins un niveau de risque supplémentaire qui est que votre argent est prêtée et donc à partir de là il ya un risque de défaut et ainsi de suite et après on fait tous il faut un service similaire quand pendent fulcrum et avait par exemple mais ils vont pas avoir les mêmes scores parce que leurs infrastructures pour gérer ce service n'est pas la même certains ils ont des clés des admins qui peut faire des choses d'autres en fait par exemple on tousse pardon mais voilà certains la clé d'adn il peut faire

quelque chose immédiatement d'autres il faut attendre 48 heures c'est cette différents paramètres de sécurité qui vont faire que voilà par exemple en terme de score on voit quelque chose comme campaign encore un peu plus en plus safe que un service par mme fall crème qui s'est fait hacker récemment ou attaquer pas à en parler donc on parlait des risques la première étape c'est de mesurer ok maintenant parfois on le mesure mais on a quand même envie de prendre le risque et du coup on se protège contre donc c'est là dessus qu'on va qu'on va continuer maintenant donc il ya 2,2 services d'assurance qui existe sur sur était l'homme pour gérer différents types de risques vous ai mis là vous avez nexus mutual et opine il marche de manière très similaire les

deux services j'ai vraiment fait de concentrer sur les principes et les différences les plus saillantes donc les différentes et plus saillante en fait c'est qu'est-ce qui couvre les deux couvre les risques de smart contracte mais opine va un peu plus loin et couvre aussi ce qu'on appelle les risques économiques et c'est notamment parce qu'elle était impliquée dans l'attaqué de behzad x après c'est juste aussi une question de la fiabilité disons moins perçu puisque au nexus mutual existe depuis bientôt un an et ils ont déjà fait leur premier paiement suite à un clé tandis que copine vient de se lancer et ils ont encore j'ai jamais fait un paiement suite à une attaque quelque chose comme ça après juste un point rapide mais ça

je pense que si vous avez celui de tawke depuis le début c'est évident pour vous maintenant c'est juste un gros concrètement pour une assurance qu est-ce que toutes ces valeurs de la différer tous ces principes vont apporter à l'échelle d'une assurance donc évidemment ben voilà de leur trouve l'idée de nous que justo diel donc à une assurance classique possède les fonds et les distribuer là on a vraiment une décentralisée en termes de qui possède des fonds mais les points qui m'intéresse le plus ce sont plutôt cela en fait donc transparence totale et absolue vous pouvez voir qui enfin qui combien de parole sur vous pouvez voir qu'il ya combien de contrats qui ont été contractées sur sur différents services et les montants totaux donc par exemple quand baiser dit que ça a été attaquée immédiatement vx a pu voir enfin il

savait mais ils ont annoncé puisque ces informations publiques on a six contrats sur les contrats affecté de montant trente mille dice un grand dague c'est tout ça c'est de l'information publique et la même manière tout le mécanisme de décision pour savoir est-ce qu'on paye secret ou pas va être un vote à être public vous pouvez le voir et le paiement lui-même et public donc on va vous montrer tout à l'heure le ya eu d un paiement qui a été fait donc sur nexus mutual sur la taxe bmx et le paiement vous le retrouver sur la chain vous voyez toute l'opération a et donc oui offre et voilà ça ça reste assez assez familier pour vous peut-être juste le point on va pas forcément de creuser mais c'est intéressant de noter ces assurances sont aussi basés sur un modèle qui implique un taux kane et stoeckel permet à près de mobiliser

leurs fonds c'est une sorte de tolkien de gouvernance à la fois politique et économique en fait un donc oui juste pour pour rendre c'est un peu plus un peu plus pratique disons donc vous avez peut-être dû pas entendu parler il ya eu une attaque c'est à chaque en fonction qui est la discute à vous un arbitrage sur un service de prêt qui s'appelle fulcrum bmx c'est pas forcément important de refaire tout le contexte mais ce qui est intéressant ici c'est donc il y avait sur service il y avait des gens qui avaient contracté une assurance nexus mutual et notamment en fait vous avez ici des six dossiers qui étaient qui étaient les six assurances qui ont été contractées en fait 5 passes que numéro 6 a été contractée après l

attaque donc ça c'est un petit malin qui a essayé de détail ratier a mais ce qu'est ce qui est le plus intéressant c'est donc voilà les cinq premiers clean que vous avez là et notamment le le clemi numéro 2 donc un dossier à 30000 taille qui lui a été payé et à et vous pouvez le voir ici donc ça c'est la transaction nouvel espace pas mal de choses ici mais pouvait voir qu'il ya trente mille die qui partent vers ce petit chanceux et là vous pouvez en tout cas pas mal d'interaction avec le toque anémique sem qui en gros leur mécanisme qui sert à mobiliser les fonds comme je vous disais tout à l'heure et ça du coup voilà je voulais mettre l'accent dessus parce que je pense c'est quand même assez intéressant dans la logique d'une assurance rc en d'habitude une assurance c'est très critique dans la manière dont

vous savez pas si vous vous payez ou pas les critères ils sont assez assez floue là la discussion se fait publiquement vous voyez qui a été payé et donc est vraiment ce côté aussi si par exemple mais ton club numéro deux a été payée parce que ils ont reconnu que en effet le contrat de baisers dit que ça avait été avait effectivement un défaut du coup peut-être que le gars cas le contrat numéro 3 peut juste faire valoir la même raisonnement s'il est dans la même situation ya ce côté voilà à une dimension plus solidaire et en gros ça rend le système plus efficace aussi simple que ça donc du ce pour finir sur un peu résumé tout ça on voulait vous montrer que les les terres pas volé non en vrai on voulait juste je vais juste

vous médecins en contexte parce que là on a parlé de plein de choses et si vous n'avez pas forcément utilisé ses services ne s'est pas toujours claire n'augmente on va faire un chemin type 2 que tu qu'on pourrait faire avec 1 et r alors pour les pros de la cei a peut-être pas forcément de logique derrière voilà on n'est pas en train de penser qu'on va je sortais je voulais juste montrer un peu tous les services il ya quand même un sens économique à faire quelque chose comme ça ça c'est le chemin globale donc on va partir dans les terres on va utiliser maker qu'on a discuté déjà pour créer un peu de taille donc le symbole quand m à partir de là on va le mettre dans un service qui s'appelle day savings pour générer de l'intérêt et on va réinvestir les intérêts dans deux autres styles bolton

qui génère donc j'ai pas voulu vous mettre mettre la vie en rose donc on va avoir des vrais griffes de vraies situations bon j'ai quand même enlevé un peu mais voilà à peu près ce que ça donne d'ouvrir un cdp donc là on est sur le service oasis on est sur un montant de 0 3 et r et je choisis mon ratio de collatéralisation voilà j'étais parti sur 30 da mais ça va être un ratio un peu faible comme on l'a joué c'est donc j'ai plutôt sur 25 d'ail et sa part ça reste encore des services ou là je vous ai passé l'étape avant où il fallait que je autorise de contrat et il fallait dix confirmation ça a pris cinq minutes et puis voilà après là je vais prendre un jour le volt et va falloir confirmer c'est la confirmation d'une ouverture de vote c'est plus rapide

mon enfant est temps que voilà pour la plupart des gens ça commence à être intégré sur des apps mobiles mais pour la plupart des gens c'est quand même assez séquence est assez long parce que ça va être des interactions avec meet hamas et voilà c'est un peu douloureux non classé le dépôt de taille dans dans le dans le die saving wade donc c'est juste après que j'ai ouvert mon à mon cdp donc jamais 25 die supplémentaires et là c'est plus rapide de dépôt vous pouvez voir la transaction normand je voulais sur le page et on voit les tailles s'accumuler après voilà on voit le dépôt qui a été fait dans la socra firme ailée dès qu'ils commencent à partir à 8% par an

j'ai essayé de vous montrer un peu tous les supports aussi pour avoir une vision un peu plus diverses donc là on est sur la mobile mono lisse et on va faire un swap ouais je vous montrant vos commandes du c'est d'ailleurs depuis die donc c'est ce qu'à l'idée de réinvestir vos intérêts sur un autre support par exemple à caen mobile voilà ça on est sur des actions un peu plus rapide les confirmations sont un peu plus streamline et on est quand même sur un truc qui va nous prendre 35 secondes pour être confirmée quoi hein et pour finir en démo là on va être sur parra swap donc l'outil comme venir à développer et je vous montre une feature assez sympa de parra soit parce que parfois vous permet de faire un moulage suis sûr mais ça m'a sûrement des stops et en fait j'en vois sur mon monolithe

mobile ou est ce que je suis avec le para soit placé à la fois un swap de 10 die pour 10 à die mais en même temps les 10 à dice a envoyé à une autre adresse que celle qui est qui et l'original la transaction c'est vraiment très pratique quand vous avez plusieurs mois l'aide pour voir un peu équilibre entre tous les oueds donc là je vous ai montré le chemin compliqué avec beaucoup d'étapes mais on vous parlait de combos habilité et c'est vraiment c'est vraiment une dimension en fait probablement la dimension la plus critique de la différence avec la résilience et en fait on peut faire un chemin quasi très similaires alors on va pas être

exactement sur les mêmes supports ici mais en termes d'exposition c'est très similaire et tout ça en fait se ferait juste en un clic avec un service qui s'appelle diffuse ap par exemple y en ad'autres maintenant mais en gros ses services live vous propose des sortes de recettes donc je sais pas s'il y en a parmi vous qui connaissent peut-être des pieuvres csn date c'est un peu la même logique donc là c'est une recette et cette recette elle dit quoi elle dit je prends de l'éther en entrée c'était hier la première chose que j'en fais c'est que 50 % je convertis hendaye 50 % restent en état les 50% qui ont été convertis hendaye ils sont après mis dans un châle pour monique andron canicule et le ps entend parler passé

voilà une autre forme une autre abstraction de die et après donc cette chan et la moitié de vos et errent ensemble vont servir à apporter de la liquidité sur la paire unis swaps et donc vous exposez au retour sur les deux mais tout ça se fait juste vraiment en un clic vous vous mettez un est terrifié ou valider une transaction et et et l'ensemble des opérations est fait pour vous donc il ya de l'intérêt en simplicité en gain de temps puisque évidemment vous avez pas besoin d'attendre à je sois mon truc à j'attends que médailles soit là maintenant je peux les nok et ainsi de suite là c'est tout qui est beaucoup plus fluide et il ya aussi parfois des gains en termes de casse efficiency mais ça c'est plutôt un sujet pour venir voilà je crois que c'est à peu près tout pour

nous on est plutôt curieux de voir si vous avez des questions et on vous remercie pour votre attention et votre temps des questions raté bonjour je voulais savoir mon en deux mots vraiment le vrai intérêt de passer

du deuil au tchaï pourquoi pas rester en d1 way a donc là juste pour pour pour mettre un peu d'eau le contexte donc on parlait dans cette danse est prêt à présentation du dr du dice et ea bin ghaith c'est en gros un mécanisme de contrôle du prix du die en fait toi tu as des die tu peux tu peux décider de les verrouiller et tu vas gagner 8% par an si tu acceptes de les déverrouiller dans un contrat grosso modo et le tchad c'est une version de totaliser de ça donc c'est en gros c'est un die qui gagnent de l'argent spontanément parce qu'il représente un tas et verrouillé dans le dr donc l'intérêt tour en terme d'utilisateurs c'est juste qu'en fait il n'y a pas c'est plutôt dans l'autre sens si tu veux c'est un utilisateur que tu vas pas dépenses et honda immédiatement

n'y a aucun intérêt ce que tu restes hendaye tu devrais être en nahda yancey d'ayew entier parce que tu gagnerais d'argent à être exposés oui on peut le vérifier en dsr et ça génère des intérêts mais qu'entend le mets sur shay il est liquide on peut le vendre sur un sur alexis ça l'intérêt d'avoir du chail en particulier mais le dessert c'est le concept d'accord je vous remercie juste pour vous connaître un peu plus souvenez tous du monde financier ou comment vous avez appréhendé ça parce que ça a l'air assez complexe tout ce qu'on peut faire et du coup comment on apprendre ça on devient le monde financier où on vient du monde et herria mais du coup on apprend petit à petit toutes les briques pour mon exact c'est exactement ça c'est un parcours assez

typique je pense de la qos majorité de ceux qui travaillent dans la diff haye ils ont des bacs rente technique design produit commerce école de commerce c'est bien aussi beaucoup de financiers 20 mois chez développeurs à la base aussi moi je vais vraiment il n'y a pas de vraie barrière technique un mois licence de lettres école de commerce légal donc voilà je vous le dis je et peut-être juste finir la fin pour offrir la réponse c'est en fait c'est plus simple que la finance classique dans la plupart des cas c'est aussi ça fait un peu peur d'entendre ça de l'extérieur mais la voilà on a été capable de vous présenter des mécanismes complexes vous a parlé de l'infrastructure fondamentale du marché

comment la liquidité et créez comment elle s'opère et en même temps vous a parlé aussi de choses and users et on était capable de vous donner une vision assez claire là dessus en 30 minutes allez voir votre banque et justement 18 comment ça fonctionne le livret a ou un truc comme ça je pense qu'il ya besoin de plus de 30 minutes juste pour ce truc là après faut appréhender le risque quand même donc faut avoir un niveau de connaissances sur leur wii en bas c'est pour ça qu'on a on a aussi voulu mettre des informations sur le risque est ce que bien sûr on n'est pas là à vous dire mais on veut plus mettre la lumière sur le fait que ça existe ce qu'on pense que la proche à une et énormément de valeur et et après voilà que vous vous reconnaissez dans ses valeurs ou pas je

pense que même pour quelqu'un qui est dans la pure finance classique de voir cette alternative ça peut lui donner des idées sur la manière de mieux faire dans leurs perspectives à la finance classique il y à des pools de liquidités un peu carré unis swaps qui commencent à s'y mettre pour mettre des security donc ça il ya un peu de communication entre les deux ventes oui je réagis à votre propos n'ayez pas peur les gars est-ce qu'il ya pourquoi il y à aussi peu de femmes dans cet univers en tout cas de ce qu'on voit ici et deuxièmement est ce qu'il ya des plus de 35 ans et je pense que c'est une problématique dans la tech en général qui a moins de familles à ses instincts du vin assez masculin mais je pense

qu'il ya de plus en plus et de plus en plus de femmes dans l'espérance et yahia de il ya une belle initiative à londres je sais pas pour la france mais allons une belle initiative pour justement essayer de résoudre ce problème porté par une personne s'appelle la vinasse appel woman in black chaîne il faut les regarder et je pense que oui en effet il nous faudrait quelque chose il faut quelque chose de similaire en france soit c'est un problème à plusieurs niveaux quoi c'est le côté c'est perçu à ces techniques et peut-être aussi un côté comédien c'est c'est encore une industrie à ces nouvelles et risqués et donc le profil que ça attire comme vous le disiez vous comme vous le disais c'est plutôt le le jeune homme de 15 35

ans donc typiquement celui qui est prêt à prendre des risques quoi d'une certaine si vous la voyez ce que je veux dire parce qu'il ya ce côté là aussi voilà c'est c'est moins rassurant que de se dire qu'on va travailler pour une banque c'est parce que enfin quand je dis ça c'est à dire il ya au delà du sujet en lui-même les compagnies crypto c'est souvent des compagnies qui vont être complètement décentralisé sans bureau qui travaillent complètement de manière remote donc c'est aussi un changement de cadre pour les pour des gens qui vont être habité à des choses plus plus plus dans la boîte plus traditionnels ray mais bonjour j'ai juste une question

concernant la kawa ici donc quelque part à un moment donné il faut que l'utilisateur s'identifie afin qu'il puisse récupérer son argent je pense donc moi j'aimerais bien savoir à ce que la des failles alan dogme d'éliminer la calvitie ou est ce qu'il ya des phases où la kawa ici la reconnaissance du client est importante et qu'elle sera enregistrée dans votre procès voilà ma question alors m'a effectivement c'est une bonne question nous ce qu'on voit c'est donc il ya un peu deux points de vue là-dessus la plupart des protocoles dix failles il n'y a pas de kaua'i ci dessus pourquoi pour plein de raisons il ya la question d'accessibilité on veut que tout le monde puisse accéder à ces nouveaux services financiers d'une

manière simple rapide et c'est maintenant il ya aussi la question de dire quand on regarde l'exemple de realtv par exemple où là on vous demande de remplir une procédure de kawa ici parce que c'est de l'immobilier ça peut se comprendre après la question de dire ces dix failles c'est pas dit faille là c'est à chacun de faire le pour et le contre maintenant ça se comprend qu'ils aient des procédures de kawa ici et c'est normal ce qu'il faut aussi savoir c'est que l'écosystème il se structure pour l'instant il n'est pas très régulé donc on attend de voir comment ça va se passer mais c'est pas blanc aurait peut-être juste pour rajouter là-dessus pour l'instant le principal facteur qui va gouverner ça c'est le côté légal donc c'est à dire en fait quand je dis

ça c'est vraiment en termes vous le disiez certains services en ont d'autres n'ont pas vraiment être dicté par les futurs quoi mais c'est à dire à partir du moment où il ya un service qui interagit avec de la monnaie fiduciaire que ce soit en entrée ou sortie dure à un chaos ici partir du moment où il ya des taux qui sont des sécurité il y aura un cadeau ici mais maintenant si on n'est pas dans ces deux situations là il n'y a pas de raison d'avoir un cadeau ici en fait on va prendre une dernière question bonjour merci à vous pour l'exposer pour avoir votre sentiment sur ce que je trouve en tout cas jusqu'à présent peut-être que m me faire un peu changé d'avis mais sur ce que j'identifie quand un peu le talon d'achille de tout ça c'est à dire que j'ai l'impression que

la plupart des arguments et des avantages a proposé par la défie viennent d'un point fondamental à savoir que la plupart des prêts et des choses risque et ne le sont pas vraiment parce que tout est sur quelque collatéralisée est ce que vous n'avez pas l'impression que dès qu'on en soit bac on peut faire qu'on ne peut pas faire sans soit que le jour où on arrête de sueur collatéralisée ben en fait c'est plus ils désintermédiés ça parce qu'il y aura du risque donc il ya des gens qui vont calculer le risque est donc on va remettre des intermédiaires que ce sera pas si accessible que ça parce que finalement avec 10 euros on pourra pas tout de suite allé sur compass on est c'est donc est ce que vous n'avez pas l'impression que c'est sûr que l'altération collatéralisation qui n'est pas mon sens pas pérenne un peu le talon

d'achille de tout ça ah je pense que mounir tu auras une bonne perspective là dessus je vais juste mettre un petit point rapide de mon côté parce que j'entends souvent cette question est en effet je pense qu'elle est pertinente je pense que ce qui se passe ici aussi c'est que en fait là sur colas telle réalisation c'est pour moi le la manière la plus simple de faire des prêts en fait c'est peut-être pour ça aussi qu'on a commencé par ça tu vois ce que tu te lances dans quelque chose de nouveau tu vas commencer quand même par lui utilise le plus direct a maintenant on est déjà passé au delà de ça tu as sans doute entendu parler par exemple des flashs londa v qui sont aussi disponibles sur d'autres services on l'a on est sur du presse en collatéral est justement fait sur un truc qui d'un

point de vue externe si tu vois le fleuve le lot sur collatéralisée c'est très safe le flash clown c'est très risqué d'un point de vue extérieur tu dis attend un gars il va emprunter 5 millions de dollars pour 15 secondes je le connais pas ces voilà la description que ça ça fait un peu mais on est quand même capable de supporter un truc comme ça parce que au final c'est c'est vraiment la question de est-ce que tu as un système avec l'espoir de contact qui peut le petit peu qui peut lui donner une une existence qui est bien cadré une fois que c'est le cas alors oui peut il peut exister et etc soutenable oui peut-être tu te réfères aussi au dernier acte ii de belgique ce qui a qui était ok en général c'est le moyen le kiki qui est le plus prouvé qu'ils qui peut

résilier un fin qui qu'on peut automatiser le maître d'une façon décentralisée sans avoir une entité centrale sans se connaître pour faire un prêt des cas particuliers comme les flashs lawn qui se passe en une seule transaction c'est le seul cas qu'on a pu concevoir à apprendre des presses en collatéral mais je pense qu'il y a je pense qu'il ya alex qui est là qui parlera d'un d'une nouvelle méthode de prêt qui est backé par dnf tu es donc ça sera peut-être à suivre ce soir super merci

[Applaudissements] 6 ouais sinon j'ai sur moi j'ai sur mon ordi

parler de le situer aussi dernier